2025年4月28日，来自重庆的A股上市公司赛力斯集团股份有限公司Seres Group Co., Ltd.(下称赛力斯)在港交所递交招股书，拟在香港主板上市。
赛力斯(601127.SH)，于2016年6月15日在A股上市，截至2025年4月28日收市，总市值约人民币2,078.46亿元。
赛力斯招股书链接：
主要业务
赛力斯，作为以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，主要业务涉及新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。
赛力斯，始创于1986年，名称数次变更，历经三次转型，包括最初从事零部件生产，之后进入整车制造领域，直至进入目前的新能源汽车领域。1986年，公司从弹簧和减震器业务开启了第一次创业，并扩展到摩托车业务；2003年，公司抓住自主品牌汽车崛起机遇，与东风汽车合资进入整车制造领域；2016年，公司全面转型至新能源汽车领域，于2021年发布问界品牌，树立了「智慧重塑豪华」的品牌定位，并推出了系列车型。
赛力斯的核心品牌问界自推出以来，旗下车型销量快速增长，颠覆了国内豪华车格局。截至目前，赛力斯已经成功推出问界M5、问界M7、问界M8和问界M9四款车型。其中问界M5创下上市当年新品牌单车交付量破万的最快纪录；问界M7成为中国市场30万元级最畅销自主品牌车型，2024年交付量约20万辆；问界M9则成为中国市场50万元级车型销量冠军，2024年交付量逾15万辆；赛力斯于2025年4月发布的问界M8，获市场追捧，正式上市后仅24小时大定即突破3万辆。
根据弗若斯特沙利文报告，问界品牌在2024年下半年以82%的NPS净推荐值登顶新能源汽车口碑榜首，且2024年问界品牌全年总交付量达38.71万辆，同比增长268%。
赛力斯具备「垂直上量」的高质量交付能力，公司的「超级工厂」及数字化供应链体系可保障问界系列产品的高质量敏捷交付，支撑问界M9实现上市10个月生产超15万辆的「上市即上量」。
目前，赛力斯拥有多家智慧工厂，主要生产问界系列的智能工厂分别为赛力斯两江智慧工厂、赛力斯凤凰智慧工厂、赛力斯超级工厂。截至最后实际可行日期，赛力斯的年产能合计约为600,000辆。
赛力斯高度重视质量控制，问界系列产品市场质量表现成为行业标杆，根据弗若斯特沙利文报告，连续三年获得新能源汽车品牌新车质量表现第一名。
赛力斯通过持续技术创新，形成核心技术能力，构筑起行业竞争优势。
截至2024年12月31日，赛力斯实体问界门店包括位于中国超210个城市超310个AITO用户中心和约670个问界体验中心。
赛力斯绝大部分收入来自汽车销售，主要是新能源汽车，以及少部分的燃油车。其他收入主要来自零部件和材料销售，主要包括增程器、驱动电机、动力总成及其他汽车零部件。
股东架构
招股书显示，赛力斯在香港上市前的股东架构中，
张兴海先生及其控制的实体合共持股28.57%，为单一最大股东集团。
管理层
赛力斯董事会由13名董事组成，包括：
除执行董事外，高管包括刘联女士(副总裁兼财务总监)、王平先生(副总裁)、康波先生(副总裁)、黄其忠先生(副总裁)、周林先生(首席技术官)。
监事会3名：张正成先生、宋运星先生、邓文辉先生。
公司业绩
招股书显示，在过去的2022年、2023年、2024年，赛力斯的营业收入分别人民币340.56亿、357.89亿和1,451.14亿元，相应的净利润分别为人民币-52.21亿、-41.57亿和47.40亿元。
中介团队
赛力斯是次IPO的中介团队主要有：
中金公司、中国银河国际为其联席保荐人；
德勤为其审计师；
金杜为其公司中国律师；
达维为其公司香港及美国律师；
海问为其券商中国律师；
科律为其券商香港及美国律师；
浤博资本为其合规顾问；
弗若斯特沙利文为其行业顾问。
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