今日（1月14日），软件开发行业强势冲高，截至发稿，赢时胜领涨7.37%，金山办公上涨6.59%，麒麟信安上涨5.85%。
热门ETF方面，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）早盘震荡上攻，场内价格盘中现涨3%，冲击日线2连阳。
消息面上，国新办1月10日下午举行新闻发布会，明确2025年财政政策方向是非常积极的，具体来看，1）提高赤字率；2）扩大债务规模；扩大超长期特别国债规模，更大力度支持“两重”项目，加力扩围实施“两新”政策。此外，一揽子化债方案也取得显著进展。为支持地方化解债务风险，我国制定实施了近年来力度最大的一揽子化债方案，合计安排12万亿元政策资金。目前2024年的2万亿元置换额度，12月18日已经全部发行完毕。2025年的2万亿元置换债券，已启动相关发行工作。
德邦证券指出，财政IT为政策落地提供有效支撑，政府信息化支出有望带动财政IT回暖。首先，随着地方化债力度将不断增强，政府的支付能力逐渐提升，财政信息化、数字化领域迎来更加广阔的市场空间；其次，财政相关信息系统建设、运用的刚性需求突出。随着“预算 1.0”向“2.0”升级、模块新增、大数据应用等持续推进，财政信息化的需求在不断提升。
德邦证券认为，财政支持发力，增强我国自主可控信创发展信心。虽然近两年受财政预算限制等因素信创替代有所放缓，然而2027年所有国央企 100%信创替代的时点将至，在新一轮财政支持和行业政策推动下，信创建设有望进入供需两旺格局，未来几年或将迎来快速发展的信创替换潮。
信创蓝海，指选龙头！布局工具上，信创ETF基金（562030）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，当前形势下，重点关注信创产业的四重投资逻辑：
1、国际形势：地缘政治扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。
2、宏观层面：地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖；
3、技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，看好国产软硬件市场份额攀升；
4、把握节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化。